¿Podemos Evitar Otra Crisis Financiera?

bajo registro ISBN: 9788412281811

Sinopsis completa de ¿Podemos Evitar Otra Crisis Financiera?

Resumen de ¿Podemos Evitar Otra Crisis Financiera?:

“¿Podemos Evitar Otra Crisis Financiera?” es un libro que desafía frontalmente las concepciones predominantes en el mundo económico.

Steve Keen argumenta de manera contundente que la crisis de 2008, y las crisis financieras que la precedieron, no son el resultado de errores de gestión, sino de las lógicas inherentes a la teoría keynesiana moderna que ha dominado el pensamiento económico durante décadas. Keen rechaza la idea de que el crédito puede crecer para siempre y, en su lugar, presenta una teoría de "ciclos de crédito" que demuestra cómo la expansión del crédito, impulsada por la especulación y la búsqueda de ganancias, inevitablemente conduce a burbujas financieras y, finalmente, a una crisis.

La obra se centra en el concepto de la "deuda creada", donde la deuda no surge como resultado de la inversión productiva, sino como resultado de la especulación y la compra de activos. Keen explica que el crédito nunca se utiliza para financiar la inversión en bienes y servicios reales; en cambio, se utiliza para aumentar la riqueza de los bancos y otros intermediarios financieros. Este ciclo, argumenta, crea una deuda inherente y no sostenible, que eventualmente debe ser pagada con una caída en el valor de los activos, provocando una crisis financiera. La obra analiza detalladamente las consecuencias devastadoras de esta dinámica en una serie de ejemplos, incluyendo las burbujas inmobiliarias de Estados Unidos, Irlanda y otras economías.

El autor identifica y examina las "economías que se han convertido en los muertos vivientes de la deuda", incluyendo Australia, Bélgica, China, Canadá y Corea del Sur.

Estas naciones, según Keen, han seguido la misma receta desastrosa: expansión ilimitada del crédito, una falta de regulación efectiva y una dependencia excesiva de la especulación. Keen identifica varios factores específicos que contribuyen a esta inestabilidad, como la política monetaria de tipos de interés muy bajos, que facilita la acumulación de deuda, y la falta de control de capital, que permite a los flujos de capital entrar y salir del país sin restricciones. Además, examina el papel de los mercados de crédito y la forma en que se utilizan para crear deuda y especular.

Keen no solo describe la crisis de 2008; lo que realmente ofrece es una explicación del porqué de la misma, y sobre todo, un plan, aunque contencioso, para evitar la siguiente.

La clave de su argumento reside en la crítica a la teoría de la "eficiencia marginal" que sustenta la política monetaria moderna. Según Keen, esta teoría, que asume que el crédito siempre se asigna a los usos más productivos, es fundamentalmente errónea y permite a los bancos y a los gobiernos manipular el crédito para sus propios fines.

El libro argumenta que la verdadera solución a la inestabilidad financiera no es la regulación adicional, que según Keen, simplemente es una forma más sofisticada de permitir que la inestabilidad continúe, sino una reforma fundamental de las políticas monetarias y el sistema financiero.

Keen propone un sistema de "moneda pública real", un tipo de dinero que no esté respaldado por activos privados, lo que reduciría el poder de los bancos y la capacidad de crear deuda para especular. Además, aboga por una reducción drástica del nivel de deuda y una reforma fundamental del sistema financiero, incluyendo el control de la especulación y el fortalecimiento de la regulación.

Keen también proporciona ejemplos concretos de cómo las políticas económicas han contribuido a la inestabilidad financiera.

Analiza el papel de la "política de tipos de interés cero" en Estados Unidos y otras economías, que ha alentado a las empresas y a los individuos a endeudarse en lugar de invertir, y la forma en que la política monetaria puede ser utilizada para manipular los mercados de activos. Además, examina el papel de la desregulación financiera y la forma en que ha permitido a los bancos asumir riesgos excesivos. El libro también contiene un análisis detallado de la historia de las crisis financieras, que demuestra que las crisis son un componente inherente del sistema capitalista.

Opinión Crítica de ¿Podemos Evitar Otra Crisis Financiera?: Un Desafío al Status Quien y una Invitación a la Reflexión

“¿Podemos Evitar Otra Crisis Financiera?” es, sin duda, un libro que obliga a la reflexión.

Steve Keen presenta un argumento robusto y bien fundamentado que desafía muchas de las suposiciones básicas de la economía moderna.

Aunque algunas de sus propuestas, como la de una “moneda pública real”, pueden parecer radicales, es importante reconocer que Keen ha logrado identificar y describir las fallas fundamentales del sistema económico actual.

La lectura de este libro puede resultar desalentadora, por su radicalidad, pero la medida que avanza el lector, este se da cuenta de la profundidad de la crisis y de la necesidad de realizar cambios.

Keen argumenta de forma convincente que la crisis de 2008 no fue el resultado de la incompetencia de los bancos o de los reguladores, sino de una teoría económica inherentemente defectuosa que ha dominado el pensamiento económico durante décadas. Si bien es innegable que la regulación y la supervisión pueden mejorar la gestión de riesgos, la verdadera solución, según Keen, radica en cambiar las reglas del juego.

Su crítica a la “eficiencia marginal” y al papel de los bancos en la creación de deuda es, en última instancia, un llamado a reconsiderar la naturaleza del dinero y la forma en que se utiliza para gestionar la economía.

Sin embargo, es importante reconocer que las propuestas de Keen no están exentas de críticas.

La idea de una "moneda pública real" es altamente controvertida y requeriría un cambio fundamental en la forma en que funciona el sistema financiero. Además, la implementación de estas políticas implicaría desafíos significativos, tanto políticos como prácticos. No obstante, el valor de este libro radica en su capacidad para obligarnos a cuestionar los supuestos básicos de la economía moderna y a considerar alternativas a la trayectoria actual.

La lectura de este libro es una invitación a pensar de forma crítica y a buscar soluciones a los problemas financieros que enfrentamos.